فشار فروش بر دوش طلا سنگینی می‌کند

به گزارش  «اف‌ایکس استریت» طلا (XAU/USD) به ضررهای سنگین هفته‌ی گذشته افزود و در روز دوشنبه برای دومین روز متوالی، تحت فشار فروش قرار گرفت.

از سوی دیگر، دلار آمریکا (USD) به دلیل خوشبینی نسبت به سیاست‌های پیش‌بینی‌شده‌ی دونالد ترامپ، زیر اوج چهار ماهه که هفته‌ی گذشته لمس شد، ثابت ماند و به نظر می‌رسد عاملی کلیدی برای تضعیف فلز گرانبها باشد. علاوه بر این، رئیس‌جمهور منتخب ترامپ قول داده است که مالیات شرکت‌ها را کاهش دهد، که همچنان عاملی برای حمایت از روحیه‌ی ریسک‌پذیری است و به دورکردن جریان‌ها از فلز گرانبهای امن کمک می‌کند.

در عین حال، انتظارات مبنی بر اینکه سیاست‌های ترامپ علاوه بر آنکه می‌تواند محرک رشد اقتصادی و تورم باشد، توانایی فدرال رزرو برای کاهش شدیدتر نرخ بهره را نیز محدود می‌کند، بازده اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا را بالا نگه می‌دارد. این امر به نوبه‌ی خود فشار بیشتری بر قیمت طلای بدون بازده وارد می‌کند، اگرچه شرط‌بندی‌ها برای کاهش بیشتر نرخ بهره فدرال رزرو می‌تواند حمایتی را ارائه دهد. معامله‌گران همچنین ممکن است پیش از انتشار آخرین ارقام تورم مصرف‌کننده ایالات متحده در این هفته و سخنرانی‌های اعضای بانفوذ FOMC، از جمله جروم پاول، رئیس فدرال رزرو در روز جمعه، به حاشیه بروند.

طلا همچنان تحت تأثیر خوشبینی تجاری ترامپ و روحیه‌ی ریسک‌پذیری قرار دارد

به دنبال رشد گسترده‌ی دلار آمریکا و افزایش چشمگیر بازده اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا پس از پیروزی دونالد ترامپ در انتخابات ریاست جمهوری آمریکا، طلا شدیدترین کاهش هفتگی خود را در بیش از پنج ماه گذشته به ثبت رساند.

تجارت موسوم به ترامپ همچنان به عنوان یک باد موافق برای دلار عمل می‌کند و برای دومین روز متوالی در روز دوشنبه در بحبوحه‌ی جو خوش‌بینانه در بازارهای سهام، عامل فشار نزولی بر قیمت طلاست.

فدرال رزرو هفته‌ی گذشته نرخ استقراض یک شبه خود را 25 واحد پایه کاهش داد و از برنامه‌هایی برای تسهیل بیشتر سیاست‌های پولی خبر داد؛ گفتنی است معامله‌گران همچنان با احتمال 65 درصدی برای کاهش مجدد نرخ بهره در دسامبر قیمت‌گذاری می‌کنند.

نیل کشکاری، رئیس فدرال رزرو مینیاپولیس، با اشاره به ضرورت کسب اطمینان بانک مرکزی، خاطرنشان کرد: «باید شواهد بیشتری مبنی بر این مهم وجود داشته باشد که تورم قبل از تصمیم‌گیری در مورد کاهش بیشتر نرخ بهره، تا حدود هدف 2 درصدی باز خواهد گشت.»

انتظار می‌رود که فشار حمایت‌گرایانه‌ی رئیس‌جمهور منتخب ترامپ، تنش‌های تجارت جهانی را تشدید کند و از رویه‌های تجاری محدودکننده، روندی جهانی را برانگیزد که این امر نه‌تنها می‌تواند بازارهای جهانی را تحت فشار قرار دهد، بلکه حامی پناهگاه امن طلا XAU/USD نیز هست.

در حوزه‌ی داده‌ها، سرمایه‌گذاران ممکن است ترجیح دهند پیش از انتشار ارقام تورم مصرف‌کننده ایالات متحده در روز چهارشنبه، شاخص قیمت تولیدکننده ایالات متحده در روز پنج‌شنبه و ارقام خرده‌فروشی ایالات متحده در روز جمعه، به حاشیه بروند از شرط‌بندی تهاجمی جهت‌دار خودداری کنند.

جدا از این، سرمایه‌گذاران برای حصول به سیگنال‌های بیشتر در مورد مسیر کاهش نرخ، اظهارنظرات برخی از مقامات فدرال رزرو، از جمله جروم پاول، رئیس فدرال رزرو را زیر نظر می‌گیرند که می‌تواند دلار را به حرکت در آورد و انگیزه‌ی جدیدی برای کالا ایجاد می‌کند.

از دیدگاه فنی، هر کاهش بیشتر احتمالاً در نزدیکی منطقه 2660 دلاری پیش از میانگین متحرک ساده 50 روزه (50-SMA) که در حال حاضر نزدیک به منطقه 2647-2746 دلار است، حمایت خواهد کرد. برخی از فروش‌های متعاقب پایین‌تر از کف نوسانی هفته‌ی گذشته، در حدود منطقه 2643 دلار، به عنوان یک محرک جدید برای معامله‌گران نزولی در نظر گرفته می‌شود. با توجه به اینکه نوسانگرهای نمودار روزانه کشش مثبت خود را از دست داده‌اند، قیمت طلا ممکن است سقوط به سمت کف نوسانی ماهانه اکتبر، در حدود منطقه 2605-2602 دلار را تسریع بخشد.

از طرف دیگر، به نظر می‌رسد که حرکت به بالای سطح 2700 دلار در حال حاضر با مقاومت سختی در نزدیکی منطقه 2718 دلاری پیش از منطقه عرضه 2740 الی 2745 دلار مواجه است. قدرت پایدار فراتر از دومی نشان می‌دهد که عقب‌نشینی اصلاحی مسیر خود را طی کرده است و قیمت طلا را فراتر از مقاومت ساکن 2750 دلار به سمت منطقه 2758-2790 دلار یا بالاترین رکورد ثبت‌شده در 31 اکتبر امتداد داده است.