در انتظار چه سطحی برای قیمت طلا در بازارها باشیم؟

طلا (XAU/USD) در روز جمعه برای مدت کوتاهی بالای 2070 دلار قرار گرفت و سپس به سطح قیمت پیشنهادی افتتاحیه روز بازگشت.

با توجه به اینکه نرخ بهره‌ی اصلی فدرال رزرو در بالاترین حد خود در 22 سال گذشته قرار دارد، از یک سو بازارها به شدت مشتاق هستند که فدرال رزرو کاهش نرخ‌های بهره را آغاز کند و از سوی دیگر، کاهش تورم ایالات متحده، سرمایه‌گذاران را به افزایش سرعت کاهش نرخ بهره در سال 2024 امیدوار می‌کند.

در حوزه‌ی داده‌ها، شاخص قیمت هزینه‌های اصلی مصرف شخصی سالانه‌ی ایالات متحده (PCE) در ماه نوامبر نسبت به زمان مشابه در سال گذشته 3.2 درصد رشد کرد که نسبت به پیش‌بینی‌های 3.3 درصدی بازار و از 3.4 درصد دوره‌ی قبل، نمایانگر کاهش است.

با کاهش نرخ تورم در ایالات متحده، بازارها فشار نزولی بر دلار آمریکا اعمال می‌کنند و همگام با پیش‌بینی کاهش نرخ‌های فدرال رزرو که ممکن است خیلی پیشتر از آنچه فدرال رزرو مایل به اجرای آن خواهد بود، اتفاق بیفتد، قیمت طلای نقطه‌ای را افزایش دهند. نمودار نقطه‌ای فدرال رزرو حاکی از پیش بینی 75 واحد پایه کاهش نرخ تا پایان سال 2024 است. البته شرط‌بندی معامله‌گران بر روی کاهش نرخ است.

از آنجا که دلار آمریکا زیان‌های روز را کاهش داد و طلا به سمت قیمت‌های آغازین روز عقب نشینی کرد، با پایان یافتن آخرین هفته‌ی معاملاتی سال 2023 و آماده‌شدن برای تعطیلات، حرکت اولیه‌ی روز جمعه شاهد یک معکوس قابل توجه بود.

چشم‌انداز تکنیکال طلا XAU/USD با استفاده از نمودار ساعتی

طلای نقطه‌ای در روز جمعه در یک روند صعودی لحظه‌ی آخری بیش از 1.10 درصد از پایین به بالا صعود کرد و سپس با قیمت 2070 دلار به در بسته خورد و به سمت قیمت بازگشایی روز جمعه نزدیک به 2050 دلار برگشت.

گفتنی است حرکت میانه‌روزی در طلا (XAU/USD) اخیراً پیشنهاد فوق‌العاده خوبی داشته است و از میانگین متحرک ساده 200 ساعته (200-SMA) پیشی گرفت که البته از نظر زمانی، وقتی آغاز شد که هفته‌ی گذشته از نقطه بالایی میانگین متحرک نزدیک به 2020 دلار، شکسته شد.

از زمانی که طلای نقطه‌ای در اوایل اکتبر نزدیک به 1820 دلار رسید، الگوی کف‌های پایین‌تر در طلا XAU/USD روی کندل‌های روزانه ایجاد شد و پشتیبانی فنی بلندمدت از SMA 200 روزه به 1960 دلار رسید.

رشد زودهنگام دسامبر به بالاترین سطح تاریخی باعث شد که قیمت‌های طلا در کوتاه‌مدت در منطقه‌ی صعودی به سر ببرد و این موضوع طلا XAU/USD را بر آن می‌دارد که قبل از شروع الگوهای نزولی در زیر سطح اصلی 2000 دلار قرار گیرد.