آیا مسیر نزولی طلا ادامه دارد؟

به گزارش  سایت فاینیمایز (finimize) قیمت طلا به سطحی اندکی بالاتر از ۲,۶۲۱ دلار در هر اونس کاهش یافت که کمترین میزان در بیش از یک هفته‌ی اخیر است.

علت این تغییر قیمت آن است که از یک سو، دلار آمریکا تقویت شده و از سوی دیگر، احتمال آتش‌بس اسرائیل و حزب‌الله در حال شکل‌گیری است و پرواضح است که این مسائل، تقاضا برای دارایی سنتی امن همچون طلا را کاهش می‌دهد.

از قرار معلوم، کاهش قیمت طلا نشان‌دهنده‌ی تغییر به سمت دارایی‌های امن‌تر در بحبوحه‌ی تغییرات مالی جهانی است. حتی با اینکه قراردادهای آتی طلا اندکی افزایش یافته‌اند، تحولات ژئوپولیتیکی مانند احتمال آتش‌بس اسرائیل و حزب‌الله، جذابیت این فلز را کاهش می‌دهد.

برخی معتقدند که مذاکرات «جو بایدن»، رئیس‌جمهور ایالات متحده و «امانوئل ماکرون»، رئیس‌جمهور فرانسه می‌تواند بیشتر منجر به تعدیل تنش‌ها شود و توجه را از طلا منحرف کند.

در این بین، دلار به لطف تهدیدهای تعرفه‌ای از سوی رئیس‌جمهور پیشین ترامپ، درخشش بیشتری پیدا یافته است که جایگاه تأثیرگذار طلا را کمرنگ کرده است.

مطابق با ابزار نظارت بر نرخ گروه CME، احتمال کاهش نرخ در دسامبر ۵۵.۹ درصد است و سرمایه‌گذاران با دقت حرکت بعدی فدرال رزرو را زیر نظر می‌گیرند.

در چشم‌انداز داده‌های کلیدی، گزارش شاخص‌های اقتصادی، مانند شاخص اعتماد مصرف‌کننده و ارقام تولید ناخالص داخلی، به دلیل تأثیرشان بر استراتژی‌های بازار، به دقت ارزیابی می‌شوند.

از منظر بازارها: تغییرات در فلزات گرانبها

بررسی‌ها حاکی از آن است که بازار گسترده فلزات گرانبها در حال کاهش است، در حالی که نقره، پلاتین و پالادیوم که همگی کاهش قیمت را تجربه می‌کنند.

آنچه مسلم است همزمان با تعدیل تنش‌های ژئوپولیتیکی و تقویت دلار، این فلزات، که معمولاً در زمان‌های پرتنش پناهگاه‌های امنی تلقی می‌شوند، ممکن است با کاهش تقاضا مواجه شوند.

در عین حال که معامله‌گران در انتظار تصمیمات نرخ فدرال رزرو، موقعیت‌های خود را تنظیم می‌کنند، بازیگران بازار هم‌اکنون در حال ارزیابی چگونگی تأثیر این عوامل بر استراتژی‌های گسترده‌تر هستند.

سیاست‌های جهانی و اقتصادی در حال بازسازی پناهگاه‌های مالی سنتی هستند. احتمال کاهش تنش‌ها در خاورمیانه، به همراه دلار قوی، وضعیت طلا را به عنوان یک دارایی امن پیش‌فرض به چالش می‌کشد.

افزون بر آن، داده‌های اقتصادی مانند تولید ناخالص داخلی و ارقام PCE اصلی، داده‌هایی حیاتی هستند و احتمال تغییر در استراتژی‌های سرمایه‌گذاری و تأکید بر ماهیت پویا و متغیر بازارهای جهانی را منعکس می‌کنند. 

رویدادهای مهم و تأثیرگذار

ترامپ وعده داد که پس از تصدی مقام خود در تاریخ 20 ژانویه، تعرفه 25 درصدی بر روی تمام محصولات از مکزیک و کانادا و تعرفه اضافی 10 درصدی بر روی کالاهای چین اعلام کند. در پاسخ، سفیر چین در استرالیا هشدار داد که سیاست ایالات متحده در خصوص تجارت با چین و سایر کشورها تأثیر خواهد داشت.

 نگرانی‌های فزاینده در مورد یک جنگ تجاری جهانی در حال نزدیک‌شدن، احساس ریسک را کاهش می‌دهد و به این ترتیب، جریان‌های امن را به سمت دلار آمریکا (USD) و قیمت طلا به عنوان یک سرمایه‌گذاری امن هدایت می‌کند. با این حال، تقاضای جدید برای دلار و افزایش بازدهی اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده، اشتیاق خریداران طلا را محدود کرده است، چرا که آنها برای سیگنال‌های جدید در مورد کاهش نرخ بهره، در انتظار صورتجلسه فدرال رزرو در دسامبر هستند.

 ابزار نظارت بر نرخ گروه CME نشان می‌دهد که بازارها در حال حاضر، 61 درصد احتمال کاهش نرخ‌ها توسط فدرال را در ماه آینده قیمت‌گذاری می‌کنند.

 در کنار این‌ها، کاهش تنش‌های ژئوپولیتیکی بین اسرائیل و لبنان، همچون مانعی برای فلز زرد عمل می‌کند. به گفته‌ی یک مقام ارشد اسرائیلی به رویترز، کابینه اسرائیل روز سه‌شنبه برای تأیید توافق آتش‌بس لبنان تشکیل جلسه خواهد داد. بنا به اظهار یک مقام دیگر اسرائیلی به رویترز، کابینه برای بحث در مورد توافقی که ممکن است در روزهای آینده نهایی شود، تشکیل جلسه خواهد داد.

 گرچه به دلیل اعلام دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور منتخب ایالات متحده، از نامزدی میلیاردر اسکات بسنت به عنوان وزیر خزانه‌داری، دلار و بازدهی اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده با کاهش شدید همراه بود،  قیمت طلا در روز دوشنبه تحت فشار قرار گرفت.

گفتنی است انتصاب بسنت در این منصب حیاتی در دولت ترامپ، اطمینان بیشتری به بازار اوراق قرضه ایالات متحده داد، چرا که وی به عنوان یک فرد با تجربه در وال استریت و یک محافظه‌کار مالی شناخته می‌شود.