عقبگرد طلا با رشد دلار

به گزارش  «اف‌ایکس استریت» پس از آنکه دلار آمریکا بر روند رشدهای خود افزود و به بالاترین حد در شش ماه گذشته رسید، قیمت طلا در روز سه‌شنبه برای اولین بار از اواسط سپتامبر به زیر 2600 دلار سقوط کرد.

البته در این بین، تأثیر افزایش بازدهی خزانه‌داری آمریکا را نیز بر قیمت طلا نمی‌توان نادیده گرفت. در زمان نگارش این مقاله، طلا XAU/USD با 0.77 درصد کاهش، در سطح 2599 دلار معامله می‌شود.

پیروزی دونالد ترامپ رئیس جمهور سابق آمریکا همچنان در بازارها جریان دارد و سرمایه‌گذاران مشغول هضم آن هستند. در حال حاضر، اولین انتصابات وی در کابینه در کانون توجه قرار گرفته است، که نشانه‌هایی از پیشبرد سیاست‌های کاهش مالیات، اعمال تعرفه‌ها، و مبارزه با مهاجرت غیرقانونی را ارائه می‌دهد.

روز سه شنبه، اخباری مبنی بر منصوب‌شدن مایک والتز به عنوان مشاور امنیت ملی و مارکو روبیو به عنوان وزیر امور خارجه منتشر شد. والتز و روبیو به دلیل مواضع سخت خود در مقابل چین، افراد شناخته‌شده‌ای هستند که اشاره به اعمال تعرفه‌ها نیز دارد.

در عین حال، فعالان بازار انتظار دارند که فدرال رزرو کمتر صلح‌طلب باشد و طبق داده‌های آتی نرخ صندوق‌های فدرال که توسط هیئت تجارت شیکاگو (CBOT) ارائه شده است، نرخ خنثی یا پایانی را به حدود 3.99 درصد افزایش داده‌اند.

همچنین براساس ابزار نظارت بر نرخ گروه CME،  شانس کاهش 25 درصدی نرخ بهره در نشست دسامبر 2024 از 65 درصد به 58 درصد کاهش یافته و همچنان رو به تنزل می‌رود.

به علاوه، بررسی شورای جهانی طلا (WGC) در نوامبر 2024، حاکی از آن است که این فلز غیر بازده به دلیل خروج از ETF های طلا، ضرر انباشت می‌کند.

ETFهای طلای جهانی در هفته‌ی اول نوامبر حدود 809 میلیون دلار (12 تن) ریزش کردند که بخش عمده‌ای از خروجی‌ها از آمریکای شمالی سرچشمه می‌گرفت که تا حدی با جریان‌های ورودی قوی آسیایی جبران شد. این امر به‌طور بالقوه نشان‌دهنده‌ی نگرانی‌های تازه درباره‌ی از سرگیری جنگ تجاری بین ایالات متحده و چین است. علاوه بر این، موقعیت خالص کامکس (COMEX) نیز 74 تن کاهش یافت که 8 درصد کاهش نسبت به هفته قبل را منعکس می‌کند.

WGC اضافه کرد که از آنجا که اشتها برای دلار آمریکا و تقویت بازده اوراق قرضه ایالات متحده ممکن است به چشم‌انداز شمش صدمه بزند، ریسک سیاسی خارج از معادله است و قیمت طلا را آسیب‌‌پذیر می‌کند.

در این میان، نظرات مقامات فدرال رزرو نیز در کانون توجه بود. توماس بارکین، رئیس فدرال رزرو ریچموند، خاطرنشان کرد که تورم ممکن است تحت کنترل باشد یا ممکن است در بالاتر از هدف 2 درصدی فدرال رزرو گیر بیفتد.

نیل کشکاری، رئیس فدرال رزرو مینیاپولیس اخیراً اظهار داشت که بازار کار و اقتصاد قوی ادامه خواهد داشت. وی افزود: «اگر تورم از هم‌اکنون تا دسامبر افزایش پیدا کند، ممکن است مکثی در مسیر ما ایجاد شود.»

این هفته، برنامه اقتصادی ایالات متحده شامل داده‌های تورم مصرف‌کننده و تولیدکننده، سخنرانان فدرال رزرو، فروش خرده‌فروشی و انتشار داده‌های تولید صنعتی خواهد بود.

محرک‌های روزانه بازار: طلا همچنان از جانب دلار ثابت، تحت فشار است

قیمت طلا در حالی کاهش یافت که بازدهی واقعی آمریکا بیش از ده واحد پایه رشد کرد و به 2.089 درصد رسید. از طرف دیگر، شاخص دلار DXY با افزایش 0.45٪، سطح 105.99 را ثبت می‌کند.

انتظار می رود شاخص قیمت مصرف کننده ایالات متحده (CPI) که برای انتشار در 13 نوامبر تنظیم شده است، در مقیاس سالانه با اندکی افزایش، از 2.4٪ به 2.6٪ برسد و انتظار می‌رود ارقام ماهانه در 0.2٪ ثابت بماند.

علاوه بر آن، پیش بینی می‌شود CPI اصلی بدون تغییر در 3.3% سالانه و 0.3% ماهانه باقی بماند.

داده‌های هیئت تجارت شیکاگو، از طریق قرارداد آتی نرخ وجوه فدرال رزرو در دسامبر، نشان می‌دهند که سرمایه گذاران 24 واحد در ثانیه کاهش نرخ فدرال رزرو را تا پایان سال 2024 برآورد می‌کنند.

نرخ آتی صندوق‌های فدرال رزرو برای سال 2025 نشان‌دهنده‌ی تنها 47 واحد در ثانیه کاهش است، در حالی که چند هفته پیش حدود 67 واحد در ثانیه بود.

چشم‌انداز تکنیکال طلا XAU/USD: در حالی که فروشندگان به سطح 2600 دلار نگاه می‌کنند، طلا لغزش دارد

پس از اینکه طلا XAU/USD به پایین‌تر از 2603 دلار در 10 اکتبر سقوط کرد، به نظر می‌رسد فلز زرد آماده افزایش زیان خود است. اگر فروشندگان به بسته‌شدن روزانه زیر 2600 دلار دست یابند، حمایت بعدی، قبل از آزمایش میانگین متحرک 100 روزه (100-SMA) در 2537 دلار، سطح روانی 2550 دلار خواهد بود. نقض این مورد اخیر، علامت 2500 دلار را آشکار می‌کند.

از سوی دیگر، اگر طلا سطح 2600 دلار را رها نکند، خریداران پیش از 2650 دلار، به SMA 50 روزه در 2647 دلار نگاه خواهند کرد. در پی پشت سر گذاشتن آن، مقاومت بعدی بالاترین سطح 7 نوامبر در 2710 دلار خواهد بود.

با فاصله‌گرفتن شاخص قدرت نسبی (RSI) از خط خنثی، مومنتوم به سمت نزولی تغییر جهت داده است، این نشانه‌ای است که طلا XAU/USD ممکن است زیان خود را افزایش دهد.