حرکت قیمت طلا؛ مقاومت یا حمایت؟

به دلیل افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه و عدم اطمینان در مورد انتخابات ایالات متحده، طلا نزدیک به سطح 2738 دلار معامله شد.

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز به نقل از «اف ایکس امپایر» طلا (XAU/USD) بار دیگر هفته را با روند مثبت آغاز کرد و نزدیک به 2738 دلار معامله شد و برای مدت کوتاهی در روز دوشنبه به 2743 دلار رسید.

شکی نیست که این رشد قیمت، افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه و عدم اطمینان در مورد انتخابات ریاست جمهوری آتی ایالات متحده را منعکس می‌کند.

این رویدادها سرمایه‌گذاران را به سمت طلا هدایت می‌کنند و نقش آن را به عنوان یک دارایی امن در بحبوحه‌ی بی‌ثباتی جهانی برجسته‌تر کرده است.

با این حال، احتمالاً این رشد تداوم ندارد و حرکت صعودی طلا به دلیل تقویت دلار آمریکا و افزایش بازده اوراق قرضه، با مقاومت احتمالی روبرو خواهد شد.

بنا به گفته‌ی یک تحلیلگر بازار، زمانی که بازدهی افزایش می‌یابد، دارایی‌های بدون بازده مانند طلا اغلب برای سرمایه‌گذاران، جذابیت کمتری خواهند داشت.

بازده اوراق قرضه در جلسات اخیر افزایش یافته که بر جذابیت طلا تأثیرگذار بوده است. علاوه بر آن، فعالان بازار، انتخابات روز سه شنبه را به دقت دنبال می‌کنند، چرا که نتایج آن می‌تواند بر تقاضای طلا تأثیر بگذارد.

ضعف دلار و کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، امیدها را تقویت می‌کند

دلار آمریکا به دلیل عدم قطعیت‌های مربوط به انتخابات و تصمیمات آتی فدرال رزرو، اندکی تضعیف شده است. با تصمیم فدرال رزرو در روز پنج‌شنبه، اکثر تحلیلگران انتظار دارند که به جای کاهش 50 واحدی تهاجمی‌تر، نرخ بهره 25 واحد پایه تعدیل شود.

تحلیلگران کامرزبنک (Commerzbank) با اشاره به اینکه نرخ‌های پایین‌تر باعث تضعیف دلار و افزایش جذابیت طلا می‌شوند، اظهار داشتند که کاهش نرخ می‌تواند از طلا حمایت کند.

انتظار می‌رود پیش بینی کاهش نرخ‌ها، در کنار کسری بودجه بالای دولت، سرمایه‌گذاری‌های بیشتری را در صندوق‌های ETF طلا هدایت کند.

تحلیلگران Commerzbank بر این باورند که کاهش نرخ می‌تواند به طور قابل توجهی بر تقاضای طلا تأثیر بگذارد، اگرچه مقیاس سرمایه‌گذاری ممکن است به نتیجه‌ی انتخابات بستگی داشته باشد.

در کنار این‌ها، پیش‌بینی می‌شود که بانک‌های مرکزی به خرید طلا، هرچند احتمالاً در مقادیر کمتری از سال‌های اخیر، ادامه دهند.

انتظار می‌رود تقاضای جواهرات و خریدهای بانک مرکزی متفاوت باشد

در حالی که تقاضای جواهرات نسبت به سال گذشته کمتر است، پیش‌بینی‌های اخیر نشان می‌دهد که می‌تواند نسبت به انتظارات قبلی بهبودی ملایمی داشته باشد. در عین حال، انتظار می‌رود بانک‌های مرکزی خرید طلا را البته با سرعت کمتر، حفظ کنند.

اما به گفته‌ی یکی از استراتژیست‌های بازار، «روند تقاضا برای طلا به‌ویژه از سوی سرمایه‌گذاران نهادی که در بحبوحه‌ی عدم اطمینان سیاسی و اقتصادی، به دنبال امنیت هستند، همچنان قوی است.

به طور خلاصه، عواملی مانند تنش‌های ژئوپلیتیکی، دلار ضعیف‌تر و کاهش نرخ‌های فدرال رزرو، احتمالاً از طلا حمایت می‌کنند. افزون بر آن، انتظار می‌رود با افزایش تقاضای پناهگاه امن، سرمایه‌گذاران به سمت ETF های طلا و سایر سرمایه‌گذاری‌های مرتبط با این دارایی باثبات تاریخی متمایل شوند.

پیش‌بینی کوتاه‌مدت

طلا در نزدیکی یک محور بحرانی در 2744 دلار قرار دارد. شکست بالاتر از این سطح ممکن است نشانه‌ی حرکت صعودی به سمت 2754.58 دلار باشد، در حالی که باقی‌ماندن در زیر آن، می‌تواند فشار نزولی را حفظ کند.

طلا (XAU/USD) با 0.08 درصد رشد نسبتاً کم در سطح 2738.77 دلار معامله می‌شود و دقیقاً زیر نقطه محوری کلیدی 2744 دلار قرار دارد. این سطح بسیار مهم است. اگر طلا بالاتر از آن شکسته شود، ممکن است شاهد فشاری به سمت مقاومت فوری در 2754.58 دلار باشیم که البته اهداف بیشتر در 2762.54 دلار و 2773.40 دلار قرار دارند.

از جنبه نزولی، پشتیبانی در 2731.98 دلار و لایه‌های اضافی در 2724.73 دلار و 2717.08 دلار باقی می‌ماند. متحرک نمایی 50 روزه در 2752.78 دلار، نشان‌دهنده‌ی مقاومت کوتاه‌مدت است، در حالی که متحرک نمایی 200 روزه در 2720.54 دلار، یک مبنای حمایتی محکم را فراهم می‌کند.

در حال حاضر، این یک تماس نزدیک است که با شکست بالای 2744 دلار به طور بالقوه به مومنتوم صعودی دامن می‌زند، در حالی که پایین‌ماندن می‌تواند لحن نزولی را حفظ کند.