عواملی که طلا را به اوج رساند

به گزارش  «اف‌ایکس امپایر» طلا روز پنج شنبه‌ی گذشته، به بالاترین رقم 2790 دلار و 17 سنت رسید. گفتنی است این رشد قیمت قابل توجه، ناشی از افزایش تقاضا برای پناهگاه امن بود که در بحبوحه‌ی ابهامات انتخاباتی در ایالات متحده و تداوم تنش‌های خاورمیانه برجسته‌تر شد.

با این حال، تا پایان روز جمعه، طلا به 2736.45 دلار اُفت کرد و کاهش هفتگی 0.39 درصدی را به تصویر کشید؛ آنچه مسلم است افزایش بازدهی خزانه‌داری آمریکا و تقویت دلار بر فشار فروش افزوده است.

از آنجا که بازدهی بالاتر باعث می‌شود دارایی‌های بدون بازده مانند شمش، جذابیت کمتری داشته باشند، دلار قوی‌تر بر طلا تأثیر گذاشته است.

داده‌های ضعیف حقوق و دستمزدهای غیرکشاورزی، انتظارات برای کاهش نرخ را تقویت می‌کند

گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی ایالات متحده در روز جمعه حاکی از آن بود که تنها 12000 شغل اضافه شده است که ضعیف‌ترین افزایش آن از دسامبر 2020 تلقی می‌شود. این گزارش که تحت تأثیر اختلالات ناشی از طوفان و اعتصابات قرار گرفت، نتوانست با انتظارات مطابقت داشته باشد و بر امیدهای بازار برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در 7 نوامبر تأکید کرد. با این حال، داده‌های شغلی ضعیف، انتظارات برای کاهش نرخ را تقویت کرد.

بدیهی است که انتظارات کاهش نرخ، قدرت دلار و بازدهی بالاتر در نهایت صعود طلا را محدود کردند. با این وجود، کاهش 25 امتیازی نرخ بهره فدرال رزرو برای جلسه‌ی چهارشنبه آینده، تقریباً با احتمال 100 درصد قیمت‌گذاری شده‌اند.

طلای در مقیاس هفتگی (XAU/USD)

شاخص‌های فنی هفتگی طلا اوج معکوس قیمت بسته‌شدن بالقوه نزولی را نشان می‌دهند که با سقف قیمت بالاتر و بسته‌شدن پایین‌تر برای هفته همراه است. این الگو نشان‌دهنده‌ی یک عقب‌نشینی کوتاه‌مدت احتمالی است که معامله‌گران به 2724.75 دلار به عنوان حمایت کلیدی چشم دوخته‌اند.

نمودار قیمت طلا

شکست قاطع در زیر این سطح می‌تواند برگشت را تأیید کند و باعث اصلاحی شود که ممکن است به آزمایش 2697.28 دلار بیانجامد. به علاوه، روند نزولی بیشتر می‌تواند منجر به رسیدن طلا به حمایت قابل توجه بعدی در 2604.39 دلار شود که در صورت شکسته‌شدن، می‌تواند روند اصلی را به سمت نزولی تغییر دهد.

رویدادهای مهم پیش رو: انتخابات ایالات متحده و تصمیم‌گیری فدرال رزرو در کانون توجه

هفته‌ی آینده رویدادهای پرمخاطره‌ای را به همراه خواهد داشت، از جمله انتخابات ریاست جمهوری ایالات متحده در روز سه شنبه و تصمیم‌گیری فدرال رزرو در روز چهارشنبه. با توجه به گمانه‌زنی‌ها در مورد کاهش قیمت 25 واحدی در بازار، تصمیم‌گیری فدرال رزرو در صورت تأیید می‌تواند از قیمت طلا حمایت کند، چرا که کاهش نرخ بهره طلا را جذاب‌تر می‌کند.

در عین حال، عدم اطمینان در مورد نتیجه‌ی انتخابات باعث افزایش تقاضای امن برای طلا شده است، به خصوص که نظرسنجی‌ها نشان می‌دهند که یک رقابت فشرده وجود دارد.

از آنجایی که طلا در حدود سطح 2724.75 دلار حفظ می‌شود، معامله‌گران به دقت این موضوع را زیر نظر می‌گیرند تا ببینند آیا در این سطح ماندگار می‌ماند یا خیر. شکست زیر این سطح می‌تواند بازگشت نزولی را تأیید کند و به طور بالقوه باعث اصلاح گسترده‌تر شود. در مقابل، در صورت حفظ حمایت، طلا ممکن است با پتانسیل افزایش سود بسته به تصمیم فدرال رزرو و نتایج انتخابات، تثبیت شود.

به طور خلاصه، در حالی که ریسک‌های انتخاباتی و انتظارات کاهش نرخ می‌تواند از چشم‌انداز بلندمدت طلا حمایت کند، شاخص‌های کوتاه‌مدت نیاز به احتیاط دارند.

با توجه به نوسانات پیش‌بینی‌شده از انتخابات روز سه شنبه و نشست چهارشنبه‌ی فدرال رزرو، معامله‌گران باید برای نوسانات احتمالی آماده شوند و سطوح بحرانی را برای ورود و خروج به موقع در ذهن داشته باشند.