آیا طلا آماده رشد بیشتر است؟

به گزارش  «اف‌ایکس استریت» قیمت طلا (XAU/USD) طی جلسه آسیایی روز چهارشنبه، پس از رسیدن به یک رکورد جدید، به محدوده 2,482 الی 2,483 دلار عقب‌نشینی کرد و آخرین بار در نزدیکی انتهای محدوده روزانه خود معامله شد.

محیط پرریسک متداول - که با گسترش روند صعودی در بازارهای جهانی سهام به نمایش در آمده است - باعث می‌شود تا با وجود یک شاخص قدرت نسبی (RSI) با اندکی خرید اشباع در نمودار روزانه، سود نسبی روزانه به دست آید.

جدای از این، عقب نشینی فاقد هرگونه کاتالیزور بنیادین آشکار است و احتمالاً در بحبوحه‌ی انتظارات فدرال رزرو ضعیف باقی می‌ماند.

در حال حاضر، به نظر می‌رسد سرمایه‌گذاران متقاعد شده‌اند که بانک مرکزی ایالات متحده چرخه‌ی کاهش نرخ خود را در ماه سپتامبر آغاز خواهد کرد که باعث می‌شود بازده اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا تا حوالی پایین‌ترین حد چند ماهه کاهش یابد. این موضوع نمی‌تواند مسیر دلار آمریکا (USD) را برای ثبت بهبودی معنادار از روند نزولی سه ماهه اوایل این هفته هموار کند و باید نقش یک بادگیر را برای قیمت طلای بدون بازده داشته باشد.

از این رو، هر لغزش بعدی ممکن است همچنان به عنوان یک فرصت خرید در نظر گرفته شود و محدود باقی بماند. معامله‌گران هم‌اکنون برای حصول به انگیزه‌ی کوتاه‌مدت به ارقام تولید صنعتی ایالات متحده توجه دارند.

قیمت طلا به دلیل شرایط ریسک تضعیف شده است، از این رو، شرط‌بندی‌های کاهش نرخ فدرال رزرو احتیاط را برای خرس‌ها تضمین می‌کند.

اظهارات اخیر مقامات فدرال رزرو مجدداً انتظارات پیرامون کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر را تأیید کرد که همچنان هدایتگر جریان‌ها به سمت قیمت طلای بدون بازده است.

گفتنی است جروم پاول، رئیس فدرال رزرو روز دوشنبه به آمار قرائت تورم سه ماهه دوم اشاره کرد که نشان‌دهنده‌ی پیشرفت بیشتر در سرعت افزایش قیمت‌ها به هدف صورت گرفته است.

مری دالی، رئیس فدرال رزرو سانفرانسیسکو، با تأکید بر اعتماد فزاینده کنونی در مورد پیشروی تورم به سمت هدف بانک مرکزی، خاطرنشان کرد که انتظار دارد سیاست در مقطعی تعدیل شود.

آدریانا کوگلر، رئیس فدرال رزرو نیز روز سه‌شنبه ضمن اشاره به ایجاد تعادل در بازار کار و ریسک‌های نزولی برای اشتغال، بر حرکت آتی تورم به سمت هدف خاطرنشان کرد.

کوگلر همچنین آغاز به تسهیل سیاست‌های پولی را در شرایطی مناسب دانست که شرایط اقتصادی به روند مطلوب ادامه دهد و بازار کار بیش از حد سرد شود.

معامله گران در حال حاضر، کاهش چندگانه‌ی نرخ تا پایان سال را در نظر دارند که می‌تواند بازده اوراق قرضه 10 ساله دولت ایالات متحده و بازدهی حساس به نرخ اوراق قرضه 2 ساله خزانه‌داری را به پایین‌ترین حد چند ماهه بکشاند.

در عین حال، داده‌های خوش‌بینانه‌ی خرده‌فروشی آمریکا در روز سه‌شنبه که به انعطاف‌پذیری مصرف‌کننده و تقویت چشم‌انداز رشد اقتصادی برای سه ماهه‌ی دوم اشاره داشت، از دلار آمریکا حمایت کرد.

از سوی دیگر، به گزارش اداره سرشماری، خرده فروشی در ایالات متحده در ماه ژوئن بدون تغییر باقی مانده تا رشد 0.3% را در مقایسه با 0.1% گزارش اولیه به تصویر بکشد.

این امر، در کنار گسترش روند صعودی در بازارهای جهانی سهام، ممکن است معامله گران را از موضع‌گیری در شرط‌بندی‌های صعودی جدید پیرامون پناهگاه امن طلا (XAU/USD) و افزایش سقف آن بازدارد.

به نظر می‌رسد طلا در حالی که بالاتر از سطح 2,430 الی 2,425 دلار قرار دارد، آماده‌ی افزایش بیشتر است.

از منظر تکنیکال، شکست پایدار یک شبه از منطقه عرضه 2425 الی 2430 دلار و حرکت متعاقب آن فراتر از منطقه 2450 دلاری یا اوج قبلی تاریخی، می‌تواند به عنوان یک محرک تازه برای معامله‌گران صعودی تلقی شود. با این اوصاف، نوسانگرها در نمودار روزانه به تازگی حرکت خود را در قلمروی اشباع خرید آغاز کرده‌اند و قبل از موقعیت‌یابی برای سودهای بیشتر، احتیاط را تضمین می‌کنند. از این رو، هر گونه حرکت صعودی بیشتر به احتمال زیاد با مقاومت و توقف نزدیک به مرز روانی 2500 دلار مواجه خواهد شد.

از طرف دیگر، هر لغزش معناداری به زیر سطح 2450 دلار هم‌اکنون ممکن است به عنوان یک فرصت خرید تلقی شود و در نزدیکی نقطه‌ی شکست مقاومتی 2430-2425 دلاری که هم‌اکنون به حمایت تبدیل شده است، محدود باقی بماند. با این حال، شکست متقاعدکننده به زیر سطح اخیر ممکن است باعث فروش فنی شود و قیمت طلا را به مرز 2400 دلار بکشاند. برخی از فروش‌های زیر 2390 دلار می‌تواند راه را برای ضررهای عمیق‌تر به سمت آزمایش حمایت مربوطه بعدی در نزدیکی منطقه 2360 دلار هموار کند.