روند صعودی طلا معکوس شد

به گزارش  «اف‌ایکس استریت» در پی انتشار گزارش اقتصادی که حکایت از پیشرفت کاهش تورم داشت و امیدواری‌ها پیرامون کاهش نرخ بهره در سال 2024 توسط فدرال رزرو را برانگیخت، طلا در جلسه‌ی معاملاتی روز جمعه عقب‌نشینی کرد.

با اینکه فلز زرد پیش از این جهش کرده و به بالاترین سطح چهار روزه 2339 دلار رسیده بود، اما در روز جمعه عقبگرد نسبی آن مشاهده شد و با 0.12 درصد کاهش، در سطح 2324 دلار معامله شد.

البته در بدو کار، طلا XAU/USD به بالاترین حد چهار روزه صعود کرد، اما در ادامه، با ارزیابی داده ها توسط معامله‌گران، بازدهی خزانه داری ایالات متحده افزایش یافت و در نتیجه طلا با کاهش قیمت مواجه شد.

بازدهی اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری ایالات متحده با افزایش پنج و نیم واحد پایه، تا 4.339 درصد، بالاترین سطح از 12 ژوئن تاکنون است. شاخص دلار آمریکا (DXY) در حدود سطح 105.80 شناور بود که 0.08٪ کاهش را منعکس می‌کرد.

از سوی دیگر، به دنبال اعلام گزارش شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی ایالات متحده (PCE) برای ماه مه که با برآوردها تطابق داشت و چشم‌انداز خوش‌بینانه‌ای را برای مصرف‌کنندگان آمریکایی ترسیم کرد، قیمت شمش در نوسان بود.

داده‌های دیگر حکایت از احساسات مصرف‌کنندگان آمریکایی در پی گزارش ماه می داشت که در مقایسه با قرائت اولیه ژوئن، اندکی بهبود یافته بود.

برخی از مقامات فدرال رزرو در مواجهه با اخبار و رویدادها، رویکردی محتاطانه را اتخاذ کردند. توماس بارکین، رئیس فدرال رزرو ریچموند، گرچه هیچ اشاره‌ای در مورد کاهش نرخ بهره ارائه نکرد، اما اظهار داشت که سیاست پولی نشانه‌هایی از «عقب افتادگی» را به تصویر می‌کشد که بیانگر کندی روند اقتصاد است. 

همکار او، مری دالی از سانفرانسیسکو، با تأکید بر وضعیت در حال کاهش تورم، سیاست پولی را مؤثر دانست و خاطرنشان کرد که انتظار می‌رود تورم تا پایان سال 2025 به هدف فدرال رزرو برسد.

رویدادها و آمارهای مهم بازار

PCE ایالات متحده، همانطور که انتظار می‌رفت، در مقیاس ماه به ماه 0٪ و برای ماه می 0.3٪ کمتر از آوریل بود. PCE هسته نیز در مقیاس ماه به ماه 0.1% افزایش یافت که گرچه کمتر از 0.3% قبلی بود، اما با برآوردها تطابق داشت.

قرائت نهایی احساسات مصرف‌کننده ایالات متحده در ماه ژوئن 68.2 بود که نسبت به ماه می 69.1 کاهش داشت، اما نسبت به قرائت اولیه 65.8 بهبود یافته بود. انتظارات تورمی نیز هم در کوتاه‌مدت و هم در بلندمدت روی 3 درصد ثابت ماند.

قرارداد آتی نرخ وجوه فدرال رزرو در دسامبر 2024 بیانگر آن است که فدرال رزرو تا پایان سال نرخ سیاستی را تنها 35 واحد پایه (bps) کاهش خواهد داد.

بر اساس گزارش ابزار نظارت بر نرخ گروه CME، احتمال کاهش 25 نقطه پایه نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر 69 درصد است که از 64 درصد قبل از انتشار PCE در ایالات متحده افزایش یافته است.

پس از ظهور الگوی نمودار سر و شانه، طلا در حالت تدافعی باقی می‌ماند. مومنتوم حاکی از آن است که گرچه شاخص قدرت نسبی (RSI) در حالت نزولی است، اما نه خریداران و نه فروشندگان کنترل را در دست ندارند.

اگر طلا XAU/USD به زیر 2300 دلار سقوط کند، توقف بعدی پایین‌ترین قیمت 2277 دلاری در 3 می و پس از آن بالاترین قیمت 2222 دلاری 21 مارس خواهد بود. ضررهای بیشتر در زیر این سطح نهفته است و فروشندگان به هدف الگوی نمودار سر و شانه، از 2170 دلار به 2160 دلار چشم دوخته‌اند.

در مقابل، اگر طلا 2,350 دلار را پس بگیرد، پیش از به چالش کشیدن رقم 2,400 دلار، سطوح مقاومت کلیدی اضافی مانند بالاترین قیمت 7 ژوئن یعنی 2,387 دلار را به تصویر می‌کشد.