پیش بینی قیمت طلای جهانی

قیمت طلای جهانی در واکنش به توقف خرید طلا از سوی بانک مرکزی چین، کاهش تندوتیزی پیدا کرد. تصمیمات سیاستی فدرال رزرو و داده‌های تورم آمریکا می‌توانند تاثیر چشمگیری بر قیمت طلای جهانی بگذارند.

 قیمت طلای جهانی، هفته گذشته را با قدرت آغاز کرد. این افزایش قیمت تحت‌ تاثیر کاهش قابل توجه بازده اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا بود. با وجود این، اما خبر توقف خرید طلای چین برای اولین بار در 18 ماه گذشته و داده‌های مثبت اشتغال آمریکا، مانع افزایش بیشتر آن شد.

گزارش تورم ماه مه ایالات متحده و اعلامیه‌های سیاست پولی فدرال رزرو در هفته آینده می‌تواند جرقه حرکت بزرگ بعدی در بازار طلا را بزند.

تردید خریداران طلای جهانی نسبت به ازسرگیری روند صعودی

دلار آمریکا در روز دوشنبه هفته گذشته، در معاملات آمریکا با فشار فروش مواجه شد و به طلا برای کسب موقعیت بهتر کمک کرد. شاخص مدیران خرید بخش تولید (ISM PMI) از ۴۹.۲ در آوریل به ۴۸.۷ در ماه مه کاهش یافت. این داده‌ها نشان داد انقباض در فعالیت تجاری بخش تولید سرعت گرفته است. علاوه بر این، مؤلفه تورم این نظرسنجی، شاخص قیمت‌های پرداختی، از ۶۰.۹ به ۵۷ کاهش یافته و تورم ورودی ملایم‌تری را نشان داده است.

کاهش تمایل به ریسک در روز سه‌شنبه به دلار آمریکا کمک کرد تا در برابر رقبای خود، از جمله طلای جهانی، انعطاف‌پذیر باقی بماند. روز چهارشنبه، ISM Services PMI به عدد 53.8 رسید و از انتظارات بازار که 50.8 بود فراتر رفت.

اگرچه این داده‌ها به دلار آمریکا برای یافتن تقاضا با واکنش فوری کمک کرد، اما با کاهش شاخص قیمت‌های پرداختی از 59.2 به 58.1 در آوریل، رشد این ارز محدود ماند. سایر داده‌های ایالات متحده نشان داد اشتغال در بخش خصوصی، 152 هزار نفر افزایش یافته است که از برآورد تحلیلگران برای افزایش 173 هزار نفر کمتر است.

پس از کاهش تقریباً پنج درصدی بازده اوراق قرضه خزانه‌داری ۱۰ ساله آمریکا در نیمه اول هفته،  این دارایی در روز پنجشنبه همچنان کاهش یافت. اداره آمار کار ایالات متحده (BLS) اعلام کرد هزینه‌های واحد کار در سه‌ماهه اول چهار درصد افزایش یافته است که به طرز قابل توجهی از ۴.۷ درصد گزارش‌شده در برآورد اولیه، پایین‌تر است.

وزارت کار همچنین اعلام کرد تعداد درخواست‌های اولیه برای مزایای بیکاری در هفته منتهی به اول ژوئن به ۲۲۹ هزار نفر از ۲۲۱ هزار نفر در هفته گذشته افزایش یافته است. در واکنش به این داده‌ها، قیمت طلا به بالاترین سطح خود از اواخر ماه مه یعنی بالاتر از ۲۳۸۰ دلار رسید.

واکنش تند بازار به توقف خرید طلا از سوی چین

روز جمعه رویترز گزارش داد بانک مرکزی چین (PBoC) پس از 18 ماه افزایش مداوم ذخایر طلا، خرید طلا برای ذخایر خود را در ماه مه متوقف کرد. رویترز به نقل از این داده‌ها گفت: «چین در پایان ماه مه ۷۲.۸۰ میلیون اونس تروی طلا در اختیار داشت که نسبت به پایان آوریل تغییری نکرده است»

با واکنش فوری به این خبر، قیمت جهانی طلا به زیر 2340 دلار کاهش یافت و بخش زیادی از سودهای هفتگی خود را از دست داد.

در جلسه معاملات آمریکا، اداره آمار کار (BLS) گزارش داد تعداد مشاغل غیرکشاورزی در ماه مه ۲۷۲ هزار نفر افزایش یافته است. این رقم با اختلاف زیادی از اجماع بازار که ۱۸۵ هزار نفر بود فراتر رفت. از این رو بازده اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده به‌شدت افزایش یافت و طلا تحت فشار فروش سنگینی قرار گرفت و در روز بیش از 2 درصد کاهش یافت.

انتظار سرمایه‌گذاران طلای جهانی برای داده‌های تورمی آمریکا

با توجه به انتظار سرمایه‌گذاران برای داده‌های تورمی ماه مه و همچنین نشست سیاست پولی فد، طلای جهانی، احتمالاً در ابتدای هفته آینده برای پیدا کردن جهت با مشکل مواجه شود. 

در روز چهارشنبه، اداره آمار کار آمریکا (BLS) داده‌های تورم را منتشر خواهد کرد. پیش‌بینی می‌شود شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) به صورت ماهانه ۰.۲ درصد افزایش یابد، در حالی که این رقم در ماه آوریل ۰.۳ درصد بود. انتظار می‌رود نرخ تورم بدون احتساب مواد غذایی و انرژی (Core CPI) هم‌راستا با رشد ماه آوریل ۰.۳ درصد افزایش یابد.

پیش بینی قیمت طلای جهانی

کارشناسان در راستای پیش بینی قیمت طلای جهانی معتقدند، در صورتی که نرخ تورم بدون احتساب مواد غذایی و انرژی در ماه مه بیش از حد انتظار افزایش یابد، واکنش فوری می‌تواند باعث تقویت دلار آمریکا و کاهش شدید قیمت طلا شود. از طرف دیگر، رقم ۰.۲ درصد یا پایین‌تر می‌تواند زمینه‌ساز کاهش بیشتر بازده اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا شود و به قیمت جهانی طلا اجازه دهد شتاب صعودی پیدا کند.

به طور گسترده انتظار می‌رود فدرال رزرو نرخ سیاستی خود را روز چهارشنبه بدون تغییر نگه دارد. سرمایه‌گذاران توجه ویژه‌ای به به‌روزرسانی «خلاصه پیش‌بینی‌های اقتصادی» (SEP) یا همان «نمودار نقطه‌ای» خواهند داشت. در ماه مارس، نمودار نقطه‌ای نشان می‌داد سیاست‌گذاران، مجموعاً کاهش ۷۵ واحدی در نرخ بهره را برای سال ۲۰۲۴ پیش‌بینی کرده‌اند.

در نیمه دوم هفته، تقویم اقتصادی ایالات متحده هیچ داده‌کلان اقتصادی تاثیرگذاری منتشر نخواهد کرد. با پایان یافتن دوره سکوت فدرال رزرو در روز پنجشنبه، بازیگران بازار قبل از تعطیلات آخر هفته، با دقت به اظهارات مقامات فدرال رزرو توجه خواهند کرد.