تثبیت طلا پس از رشد چشمگیر؟

به گزارش اینوستینگ، طلا در معاملات آسیایی روز پنج‌شنبه در پی رشد چشمگیر یک شبه به تثبیت رسید. هر اونس طلا با 0.1 درصد افزایش، سطح 2388.84 دلار را ثبت کرد، در حالی که قیمت قرارداد طلای منقضی‌شده در ژوئن، به 2393.50 دلار در هر اونس رسید.

علت تغییر روند فلز زرد آن بود که برخی از آمارهای تورم ملایم، دلار را به پایین‌ترین سطح یک ماهه رساند و از این رو، بر میزان انتظارات برای کاهش نرخ بهره افزود.

گفتنی است همراه با افزایش شرط‌بندی‌های معامله‌گران مبنی بر آغاز کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه سپتامبر، فلز زرد هم‌اکنون با مشاهده رکوردهایی که در ماه می به ثبت رسید، بازگشته است. البته این دیدگاه در روز چهارشنبه، بر روی دلار تأثیر سویی داشت و منجر به کاهش ارزش آن شد که به نوبه‌ی خود به نفع قیمت فلزات بود.

همگام با کاهش CPI و افزایش شرط‌بندی کاهش نرخ، طلا رشد می‌کند

پس از اینکه داده‌ها بیان کرد که در کنار کاهش CPI اصلی نسبت به ماه قبل، تورم شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا نیز در ماه آوریل نسبت به مارس کمتر شده است، قیمت طلا از روز چهارشنبه بیش از یک درصد افزایش یافت.

در کنار این قرائت‌ها، بازارها شاهد داده‌های کمتر از حد انتظار خرده‌فروشی نیز بودند که منجر به تقویت امیدها برای کاهش تورم در ماه‌های آینده می‌شود و انگیزه‌ و اطمینان کافی را نیز برای فدرال رزرو در مورد شروع کاهش نرخ‌ها ایجاد می‌کند.

براساس گزارش ابزار نظارت بر نرخ گروه CME، معامله گران با احتمالی نزدیک به 54 درصد، کاهش 25 واحدی نرخ را در ماه سپتامبر در نظر دارند.

آنچه مسلم است نرخ‌های بهره‌ی بالا هزینه‌ی فرصت سرمایه‌گذاری در دارایی‌های بدون بازده از قبیل طلا و سایر فلزات گرانبها را افزایش می‌دهد. چنانچه اقتصاد ایالات متحده در سال جاری سردتر شود، فلز زرد ممکن است از افزایش تقاضای پناهگاه امن بهره‌ی کافی را ببرد.

با این حال، با توجه به اینکه تورم در حال حاضر، بالاتر از هدف سالانه ۲ درصدی فدرال رزرو باقی مانده است، برخی مقامات فدرال رزرو در هفته‌ی گذشته بر این دیدگاه خاطرنشان کردند که بانک مرکزی به اطمینان بیشتری در مورد کاهش تورم نیاز دارد.

نرخ‌های بهره بالا

و اما در میان فلزات صنعتی، مس در روز پنج‌شنبه با رشد قیمت همراه بود. در همین راستا، معاملات آتی مس سه ماهه در بورس فلزات لندن با 1 درصد افزایش، به 10375 دلار در هر تن رسید، در حالی که معاملات آتی مس یک ماهه با 1.4 درصد افزایش، به 4.9915 دلار در هر تن رسید. هر دو قرارداد نزدیک به بالاترین رقمی بودند که در آوریل 2022 مشاهده شد.

در واقع، با وجود خوشبینی مداوم نسبت به محرک‌های مالی بیشتر در چین و همچنین حمایت فزاینده از بازار املاک، فلز قرمز در اوج بیش از دو سال گذشته باقی مانده است.

در راستای مداخلات حمایتی دولت چین، پکن اعلام کرد که این هفته انتشار اوراق قرضه‌ی 1 تریلیون یوانی (138 میلیارد دلار) را آغاز خواهد کرد؛ گذشته از آن، چندین شهر بزرگ نیز اقدام به کاهش محدودیت‌های خرید مسکن برای حمایت از بازار املاک کردند.

در چشم‌انداز گزارش‌های کلیدی، داده‌های تولید صنعتی و خرده‌فروشی چین که روز جمعه منتشر می‌شود، در انتظار نشانه‌های بیشتری از بزرگترین واردکننده‌ی مس جهان است.

سایر فلزات گرانبها نیز افزایش یافتند. به طوری که معاملات آتی نقره با 0.2 درصد افزایش به 29.797 دلار در هر اونس رسید، اما معاملات آتی پلاتین با 0.5 درصد رشد، سطح 1081.90 دلار در هر اونس را ثبت کرد.