آیا طلا در وضعیت خرید برای خریداران قرار گرفت ؟

به گزارش  «اف‌ایکس استریت» در پی فشار فروش گسترده پیرامون دلار آمریکا (USD) و همزمان با افزایش بازده اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده، طلا (XAU/USD) شتاب صعودی را به خود اختصاص داد و به بالای 2180 دلار یا بالاترین سطح هفتگی رسید.

گفتنی است جفت طلا (XAU/USD) پیش از انتشار آمار تورم کلیدی ایالات متحده در هفته‌ی آینده، از نظر فنی در وضعیت خرید باقی می‌ماند.

طلا در صدد ثبت بیشترین رشد یک هفته‌ای از اکتبر؛ هفته‌ای که گذشت

طلا پس از پایان هفته‌ی گذشته، با افزایش حدودأ 2 درصدی در روز جمعه، هفته‌ی جدید را با ثبات آغاز کرد. پس از اینکه طلا (XAU/USD) به بالای 2100 دلار صعود کرد، خریداران فنی علاقه نشان دادند و به جفت ارز کمک کردند تا بالاتر بروند.

داده‌های ایالات متحده در روز سه شنبه حاکی از آن بود که PMI خدمات ISM، از 53.4 در ژانویه به 52.6 در ماه فوریه کاهش یافته است. به علاوه، شاخص قیمت‌های پرداخت‌شده، جزء تورمی گزارش PMI، از 64 به 58.6 کاهش یافت، در حالی که شاخص اشتغال به 48 کاهش یافت که در واقع، تعدیل در حقوق و دستمزد بخش خدمات را منعکس می‌کرد.

افزون بر آن، بازده اوراق قرضه 10 ساله‌ی خزانه‌داری آمریکا به زیر 4.2 درصد رسید و در پی این داده‌ها، دلار تحت فشار فروش قرار گرفت و به طلا اجازه داد حرکت صعودی خود را حفظ کند.

جروم پاول، رئیس فدرال رزرو گزارش سیاست پولی شش ماهه را ارائه کرد و روز چهارشنبه در برابر کمیته خدمات مالی مجلس نمایندگان شهادت داد. پاول بر این نکته اذعان داشت که تعیین زمان شروع کاهش نرخ سیاستی منوط به داده‌های دریافتی است و همچنین پیش از اتخاذ هر تغییری در رویکرد سیاسی، به ضرورت کسب اطمینان بیشتر در زمینه‌ی رسیدن تورم به هدف 2 درصدی تأکید کرد.

غیر از آن، هنگامی که از پاول در مورد چشم‌انداز اقتصادی سوال شد، به وضوح پاسخ داد که دلیلی وجود ندارد که فکر کنیم اقتصاد در کوتاه‌مدت با خطر رکود مواجه است یا قرار است که با آن مواجه شود.

اگرچه پاول ترجیح داد رهنمون مشخصی در مورد زمان‌بندی سیاست محوری ارائه ندهد، اما همچنان در را به روی کاهش نرخ در ژوئن باز گذاشت.

در عین حال، جریان‌های ریسک در اواسط هفته بر بازارهای مالی تسلط یافتند و این موضوع باعث شد که دور دیگری از ضعف گسترده‌ی دلار آمریکا آغاز شود که افزایش روند صعودی طلا را رقم بزند.

از سوی دیگر، براساس گزارشی از سوی چین، به عنوان بزرگترین مصرف‌کننده‌ی طلا در جهان، مازاد تجاری از 75.43 میلیارد دلار در دسامبر به 125.16 میلیارد دلار در دوره‌ی ژانویه تا فوریه افزایش یافته است. این آمار فراتر از انتظار 103.7 میلیارد دلاری بازار بود و مسیر افزایش بیشتر طلا (XAU/USD) را در جلسات معاملاتی آسیایی هموار کرد. اما در ادامه‌ی روز، بازدهی 10 ساله‌ی ایالات متحده به زیر 4.1 درصد و به ضعیف‌ترین سطح خود در یک ماه رسید، و این زمانی بود که بنا بر گزارش اداره آمار نیروی کار ایالات متحده (BLS)، هزینه‌های کار واحد در سه ماهه‌ی چهارم از 0.5 درصد به 0.4 درصد کاهش یافت. علاوه بر این، وزارت کار ایالات متحده گزارش داد که در هفته‌ی منتهی به 12 مارس، 217,000 درخواست اولیه‌ی بیکاری مطرح شد که البته با آمار هفته‌ی قبل مطابقت داشت.

از این رو، طلا روز پنج‌شنبه هفتمین روز معاملاتی متوالی را در محدوده‌ی مثبت بست و به بالاترین رکورد تاریخی خود بالای 2160 دلار رسید.

همچنین در چشم‌انداز داده‌ها، براساس گزارش BLS در روز جمعه، حقوق و دستمزد غیرکشاورزی در ایالات متحده در ماه فوریه 275000 افزایش یافت که فراتر از رقم 200000 مورد انتظار بازار بود. سایر جزئیات گزارش مشاغل حاکی از آن بود که در حالی که نرخ مشارکت نیروی کار در 62.5 درصد ثابت مانده، نرخ بیکاری از 3.7 درصد به 3.9 درصد افزایش یافته است. به این ترتیب، دلار با واکنش اولیه، بار دیگر، تحت فشار فروش قرار گرفت و طلا نیز به سطحی بالاتر از 2180 دلار صعود کرد.

طلا می‌تواند به داده‌های تورمی واکنش کوتاه‌مدت نشان دهد

BLS داده‌های شاخص قیمت مصرف کننده برای ماه فوریه را در روز سه شنبه منتشر خواهد کرد. پیش‌بینی می‌شود که به‌صورت ماهانه، CPI اصلی و CPI هسته، که قیمت‌های نوسانی مواد غذایی و انرژی را در نظر نمی‌گیرد، به ترتیب 0.4 درصد و 0.3 درصد افزایش یابند.

از این رو، آمار CPI در ماه فوریه بعید است که موقعیت بازار را به شکل قابل توجهی تغییر دهد. فقط چاپ ماهانه CPI اصلی نزدیک به 0% می‌تواند انتظارات برای کاهش نرخ در ماه مه را احیا کند و بر دلار آمریکا تاثیر بگذارد. با این وجود، همچنان بعید به نظر می‌رسد که افزایش قوی CPI اصلی در ماه فوریه باعث شود فعالان بازار به سمت عدم تغییر در نرخ بهره‌ی فدرال رزرو در ماه ژوئن متمایل شوند،

البته واکنش اولیه به این موضوع در سایه‌ی ماهیت فروش بیش از حد دلار، می‌تواند منجر به اصلاح نزولی در طلا (XAU/USD) شود.

با این حال، ارزیابی سه گزارش کلیدی دیگر CPI، به استثنای فوریه، برای سرمایه‌گذاران پیش از نشست ژوئن ضروری است. در کنار این گزارش‌ها، فروش خرده‌فروشی فوریه در روز پنج‌شنبه توسط اسناد اقتصادی و اطلاعات تولید صنعتی فوریه در روز جمعه توسط فدرال رزرو، منتشر خواهد شد.

گفتنی است فدرال رزرو پیش از نشست سیاست پولی 19 تا 20 مارس، در دوره خاموشی خواهد بود. به علاوه، پس از انتشار داده‌های تورمی در روز سه‌شنبه، سرمایه‌گذاران می‌توانند به منظور گرفتن سرنخ‌های بیشتر در مورد موقعیت‌یابی در فرصت‌های معاملاتی، بر تحولات فنی پیرامون طلا XAU/USD تمرکز کنند.

و در نهایت، ابزار نظارت بر نرخ گروه CME حاکی از آن است که در حالی که بازارها با احتمال حدود 25 درصدی کاهش 25 واحدی نرخ را در ماه می در نظر دارند، با احتمال تقریباً 80 درصد بر این باورند که فدرال رزرو در ماه ژوئن نرخ سیاستی را کاهش می‌دهد.