سرمایه‌گذاران ارز دیجیتال/ نکات طلایی که باید بدانید!

نگرانی‌های کلان اقتصادی و تأثیر تعرفه‌های جدید

روند فعلی قیمت بیت کوین ناشی از یک نزول کلی در بازارهای مالی است. به طور مثال، شاخص‌های اصلی بورس، مانند Nasdaq ۱۰۰، از ۱۹ فوریه با کاهش ۷ درصدی همراه بوده‌اند. همین امر سبب شده سرمایه‌گذاران به سمت اوراق خزانه آمریکا حرکت کنند. به دلیل ماهیت پرریسک بودن ارزهای دیجیتال، نوسانات در این حوزه به مراتب شدیدتر از بازارهای سنتی است. کاهش ارزش بورس‌ها منجر به افت بیشتری در قیمت بیت کوین شده است.

علاوه بر این، نگرانی‌های سرمایه‌گذاران نسبت به سیاست‌های تجاری ترامپ و اعلام تعرفه‌های جدید بر کانادا و مکزیک، از عوامل مؤثر در این روند بوده است. به گفته کارولین باولر، مدیر عامل BTC Markets، این کاهش قیمت، می‌تواند منعکس کننده ترس‌های اقتصادی و نگرانی‌های ژئوپلیتیکی باشد.

حمله سایبری بی‌سابقه و نگرانی‌های امنیتی

یکی از دلایل کاهش قیمت بیت کوین، حمله سایبری گسترده به صرافی Bybit است که در تاریخ ۲۱ فوریه رخ داد. در این حادثه، هکی به ارزش ۱.۵ میلیارد دلار، که گفته می‌شود توسط گروه لازاروس کره شمالی انجام شده است، صورت گرفت. برخلاف سایر حملات سایبری، این هک روی کیف پول‌های سرد (cold wallet) رخ داد که یکی از ایمن‌ترین روش‌های نگهداری ارز دیجیتال به شمار می‌رود. این موضوع سبب بی‌اعتمادی شدید سرمایه‌گذاران شد. در پی این اتفاق، بیت کوین و اتریوم به پایین‌ترین سطح قیمتی چندماهه رسیدند.

خروج از ETFها و فشارهای ناشی از آن

صندوق‌های ETF مبتنی بر بیت کوین در ماه فوریه با خروج ۳.۳ میلیارد دلار نقدینگی مواجه شدند که کمترین مقدار از زمان عرضه این ابزار مالی در ژانویه ۲۰۲۴ است. این خروج نقدینگی سبب ایجاد چرخه معکوسی شده است؛ هرگاه قیمت بیت کوین کاهش می‌یابد، سرمایه‌گذاران از ETFها خارج می‌شوند و این امر به فشار فروش بیشتر دامن می‌زند.

تأثیر بر استراتژی‌های معاملاتی نهادی

استراتژی‌های معاملاتی صندوق‌های سرمایه‌گذاری بزرگ، مانند استراتژی “cash and carry”، به دلیل کاهش شدید قیمت بازار، به مشکلاتی برخوردند. در این استراتژی، معامله‌گران از طریق خرید بیت کوین در بازار نقدی و فروش آن در بازار آتی، سود خود را از اختلاف قیمتی به دست می‌آورند. با این حال، کاهش پریمیوم بین دو بازار، تأثیر منفی بر این رویکرد داشته است و باعث نگرانی معامله‌گران شده است.

تأثیر وعده‌های سیاسی بر بازار

بسیاری از انتظارات مثبت نسبت به دوره ریاست جمهوری ترامپ، از جمله ایجاد ذخایر استراتژیک بیت کوین، عملی نشده‌اند. این امر موجب نارضایتی سرمایه‌گذاران و تأثیر منفی بر احساسات بازار شده است. همچنین، برخی از سیاست‌مداران که پیش‌تر دیدگاه مثبتی نسبت به این ارز دیجیتال داشتند، اکنون موضع‌گیری متفاوتی اتخاذ کرده‌اند.

چشم‌انداز آینده: سطوح کلیدی حمایت

با وجود شرایط کنونی، تحلیلگران بر این باورند که اگر قیمت بیت کوین نتواند سطح حمایتی ۶۰ هزار دلار را حفظ کند، احتمال سقوط به حدود ۵۰ هزار دلار وجود دارد. از طرف دیگر، بهبود احساسات و بازگشت اعتماد نهادی می‌تواند قیمت را به سمت رشد هدایت کند. شاخص ترس و طمع نیز وضعیت «ترس شدید» را نشان می‌دهد که از نوسانات بالا و عدم اطمینان در بازار حکایت دارد.