دو پیش‌بینی کلیدی کارشناسان بورس از آینده بازار سرمایه!

رفتار هیجانی تازه‌واردان

سلمان یزدانی، کارشناس بازار سرمایه، با ارزیابی وضعیت بازار مشتقه اظهار داشت: در حال حاضر بازار مشتقه در ایران دچار همبستگی شدید با بازار سهام شده و دلیل اصلی این موضوع، کم‌تجربگی یا تعداد نه‌چندان زیاد فعالان حرفه‌ای در این بازار است. وی افزود که این شرایط باعث بروز رفتارهای هیجانی در میان تازه‌واردان شده و مانع استفاده حرفه‌ای از ابزارهای پوشش ریسک در بازار مشتقه می‌شود.

یزدانی تاکید کرد که در شرایط فعلی، نباید بر اساس شاخص‌های بنیادی یا تحلیل‌های اقتصادی کلان چشم‌انداز بازار سهام را پیش‌بینی کرد، بلکه تنها عامل موثر در هدایت بازار، تغییرات مرتبط با فضای سیاسی و مذاکرات بین‌المللی است.

موتور اصلی رشد اختیار معامله‌ها

عرفان کاظم‌زاده، کارشناس بازار سرمایه، درباره روند رشد معاملات اختیار معامله گفت: در یک‌سال گذشته بازار مشتقه و اختیار معامله‌ها حضور قابل توجه‌تری در بازار سرمایه داشته‌اند. وی اشاره کرد که نسبت ارزش معاملات بازار آپشن به ارزش معاملات خرد بازار از حدود یک‌درصد به ۱۰‌درصد رسیده است که نشان‌دهنده توسعه علمی و ابزارهای مالی در بازار سرمایه ایران است.

کاظم‌زاده افزود که افزایش خوش‌بینی نسبت به آینده مذاکرات باعث رشد قابل‌توجه پریمیوم‌ها و نرخ استراتژی‌های پرکاربرد در بازار آپشن شده است. این موضوع نشان‌دهنده بالا رفتن سطح نوسان‌پذیری قراردادها است.

این کارشناس همچنین پیشنهاد کرد که در شرایط فعلی، فعالان بازار از برنامه‌های کنترل ریسک استفاده کنند تا از سودهای قابل‌توجه در صورت رشد بازار بهره‌مند شوند. وی تاکید کرد که این سودها در برخی نمادها ممکن است تنها از طریق ابزارهای آپشن قابل دستیابی باشد.